Diverzifikáció: így lesz nagyobb biztonságban a megtakarításod
A diverzifikáció szót nem csak a befektetéseknél használják, hiszen sokszínűséget jelent. A befektetésekben azonban legalább olyan fontos, mint az ételekben a só. Enélkül nem is lehet belekezdeni a pénzcsinálásba.
A diverzifikáció szót nem csak a befektetéseknél használják, hiszen sokszínűséget jelent. A befektetésekben azonban legalább olyan fontos, mint az ételekben a só. Enélkül nem is lehet belekezdeni a pénzcsinálásba.
Az átlag feletti hozam minden befektető álma. Ritka azonban az olyan befektetés, amely folyamatosan átlag feletti hozamot hoz. Pontosabban nem is feltétlenül ez a ritka, hanem az, hogy az ember ezt előre lássa és ezáltal jól döntsön a befektetései során. A legnagyobb befektetőguruk, akik tanítják a befektetéseket, sem mentesek a veszteségektől, időszakonként a drámai veszteségektől sem.
Még mielőtt azonban elintéznénk mindezt azzal, hogy ilyen a befektetések világa, ha nem is előzhetők meg teljes bizonyossággal a nagy bukások, jelentősen lecsökkenthetők a veszteségek. A titkos recept ehhez a diverzifikáció.
Ahogy minden ember más-más szempontok szerint választ magának párt, más-más ételeket szeret, vagy más-más módon öltözködik, éppúgy a diverzifikációra sincs általános recept.
Ebben az útmutatóban végigvesszük a szóba jöhető lehetőségeket.
A diverzifikáció egyáltalán nem csak a tőzsdecápák módszere a befektetéseik védelmére. Sőt, minden egyes befektetőnek fontos alkalmaznia. Azonban nincs olyan biztos diverzifikáció, amely a legjobb, vagy feltétlenül segít, minden körülmények között. Éppen ezért, nem fogsz kész tanácsokat kapni ebből az útmutatóból a diverzifikációra vonatkozóan. Azonban remélhetőleg adunk inspirációkat arra vonatkozóan, hogyan alakítsd ki te magad a saját megtakarításaid szétosztását és hogyan csökkentsd vele a befektetéseid veszteségét az évek alatt. Fogjunk is bele!
A diverzifikáció egy fontos fogalomnak számít a pénzügyi befektetések területén, hiszen ennek célja a befektetési portfólió kockázatának csökkentése azzal, hogy a vagyonodat több befektetés között osztod szét. Minden befektető álma a folyamatosan magas, maximális piaci profit elérése. Ilyen természetesen nincs, mert ha lenne, akkor az nagyjából az aranykészítés receptjeként szolgálna és mindenki ezt utánozná. Ha a nagy képet nézzük, akkor a diverzifikáció célja azonban mégiscsak az, hogy ezt a befektetői vágyálmot segítse.
Összefoglaló a diverzifikációról: erre figyelj!
A diverzifikáció célja, hogy a befektető megossza az egyes befektetéseinek kockázatát, ezáltal mérsékelje annak kockázatát, hogy egyetlen befektetésben elbukja a vagyona jelentős részét egy váratlan esemény miatt.
Ennek megfelelően természetesen a diverzifikáció csökkenti az elérhető profitot is, hiszen szükségképpen belekerülnek jobb és rosszabb befektetések egyaránt, nem csak egyedül jók. Ez azonban csak akkor lenne baj, ha egy befektetésről előre lehetne tudni, hogy jól, vagy rosszul fog teljesíteni.
A bukás lehetősége minden olyan befektetésben benne van, amely kockázatmentes hozamok feletti hozamot ígér. Minél kockázatosabb egy befektetés, a vagyonvesztés esélye annál nagyobb.
A diverzifikációhoz is érteni kell: milyen eszközosztályba, milyen iparágba vagy mely földrajzi régióba fektess be úgy, hogy azzal a legjobban szétporlaszd a kockázatokat.
Így a portfóliód kisebb mértékben lesz kitéve az egyes piaci vagy iparági kockázatoknak.
Nincs azonban mindig optimális diverzifikáció, ez sok esetben ízlés vagy hit dolga is egyben. Érdemes azonban folyamatosan képezni magadat az aktuális piaci lehetőségek alapján, és tanulni a saját hibáidból. Egy jó diverzifikáció képes megvédeni a pénzed értékét és a körülményekhez képest a lehető legjobb hozamot hozni.
A most következő lekötött betét kalkulátorból megismerheted, hogy milyen milyen kockázatmentes betéti kamatokat kínálnak a bankok. Az útmutató a diverzifikáció szerepének bemutatásával folytatódik a kalkulátor alatt.
Azon dolgozunk, hogy a rengeteg betét közül megtalálhasd a legjobbat.
- EBKM szerint
- Éves kamat szerint
- Nettó kamat összege szerint
- Lekötési idő szerint
-
Egyszerűen leköthető a Gránit mobilbankjábanGRÁNIT KamatMax betét
Nettó kamat 19 800 Ft Fix kamatozásEBKM 5,50% Kamat 5,50%Futamidő 6 hónapPROMÓCIÓ- Havi 20 000 forintért vásárolnod kell a Gránit bankos bankkártyáddal
-
CIB Classic betét
PROMÓCIÓNettó kamat 75 000 Ft Fix kamatozásEBKM 1,46% Kamat 1,50%Futamidő 60 hónap -
CIB Classic betét PROMÓCIÓNettó kamat 27 000 Ft Fix kamatozásEBKM 0,99% Kamat 1,00%Futamidő 36 hónap
-
3 hónapos akciós forintbetét
PROMÓCIÓNettó kamat 180 Ft Fix kamatozásEBKM 0,10% Kamat 0,10%Futamidő 3 hónap -
OBA betét
PROMÓCIÓNettó kamat 90 Ft Fix kamatozásEBKM 0,05% Kamat 0,05%Futamidő 3 hónap -
CIB Elektronikus akciós betét PROMÓCIÓNettó kamat 54 Ft Fix kamatozásEBKM 0,03% Kamat 0,03%Futamidő 3 hónap
-
CIB Elektronikus akciós betét PROMÓCIÓNettó kamat 108 Ft Fix kamatozásEBKM 0,03% Kamat 0,03%Futamidő 6 hónap
-
CIB Elektronikus akciós betét PROMÓCIÓNettó kamat 216 Ft Fix kamatozásEBKM 0,03% Kamat 0,03%Futamidő 12 hónap
-
CIB Classic akciós betét PROMÓCIÓNettó kamat 54 Ft Fix kamatozásEBKM 0,03% Kamat 0,03%Futamidő 3 hónap
-
CIB Classic akciós betét PROMÓCIÓNettó kamat 108 Ft Fix kamatozásEBKM 0,03% Kamat 0,03%Futamidő 6 hónap
-
Lekötött betét
PROMÓCIÓNettó kamat 144 Ft Fix kamatozásEBKM 0,02% Kamat 0,02%Futamidő 12 hónap -
Erste eseti lekötött betét
PROMÓCIÓNettó kamat 72 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 12 hónap -
Változó kamatozású lekötött betét PROMÓCIÓNettó kamat 36 Ft Változó kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 6 hónap
-
Változó kamatozású lekötött betét PROMÓCIÓNettó kamat 72 Ft Változó kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 12 hónap
-
Fix kamatozású lekötött betét PROMÓCIÓNettó kamat 6 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 1 hónap
-
Fix kamatozású lekötött betét PROMÓCIÓNettó kamat 12 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 2 hónap
-
Fix kamatozású lekötött betét PROMÓCIÓNettó kamat 18 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 3 hónap
-
Sztenderd lekötött forintbetét PROMÓCIÓNettó kamat 6 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 1 hónap
-
Sztenderd lekötött forintbetét PROMÓCIÓNettó kamat 12 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 2 hónap
-
Sztenderd lekötött forintbetét PROMÓCIÓNettó kamat 18 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 3 hónap
-
Sztenderd lekötött forintbetét PROMÓCIÓNettó kamat 36 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 6 hónap
-
Sztenderd lekötött forintbetét PROMÓCIÓNettó kamat 72 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 12 hónap
-
Lekötött forintbetét PROMÓCIÓNettó kamat 6 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 1 hónap
-
Lekötött forintbetét PROMÓCIÓNettó kamat 18 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 3 hónap
-
Lekötött forintbetét PROMÓCIÓNettó kamat 36 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 6 hónap
-
Lekötött forintbetét PROMÓCIÓNettó kamat 72 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 12 hónap
-
K&H lakossági lekötött betét
PROMÓCIÓNettó kamat 6 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 1 hónap -
K&H lakossági lekötött betét PROMÓCIÓNettó kamat 12 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 2 hónap
-
K&H lakossági lekötött betét PROMÓCIÓNettó kamat 18 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 3 hónap
-
K&H lakossági lekötött betét PROMÓCIÓNettó kamat 36 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 6 hónap
-
K&H lakossági lekötött betét PROMÓCIÓNettó kamat 72 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 12 hónap
-
CIB Classic betét PROMÓCIÓNettó kamat 6 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 1 hónap
-
CIB Classic betét PROMÓCIÓNettó kamat 12 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 2 hónap
-
CIB Classic betét PROMÓCIÓNettó kamat 18 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 3 hónap
-
CIB Classic betét PROMÓCIÓNettó kamat 36 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 6 hónap
-
CIB Classic betét PROMÓCIÓNettó kamat 72 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 12 hónap
-
Sztenderd lekötött forintbetét PROMÓCIÓNettó kamat 54 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 9 hónap
-
CIB Classic betét PROMÓCIÓNettó kamat 108 Ft Fix kamatozásEBKM 0,01% Kamat 0,01%Futamidő 18 hónap
A megjelenített adatok nem minősülnek ajánlatnak vagy ajánlattételnek és nem jelentenek teljes körű tájékoztatást, azok kizárólag informatív jellegűek, szerződéskötési kötelezettséget nem jelentenek.
Felhívjuk figyelmét, hogy a kalkulátorban szereplő banki ajánlatok nem feltétlenül objektív összehasonlítás alapján jelennek meg. A banki ajánlatok sorrendjét befolyásolhatja a kattintások gyakorisága, a bankokkal kötött promóciós szerződés tartalma (így különösen: a promóciós díj összege, illetve a megrendelt kattintási szám mennyisége), valamint az ajánlatok megjelenésének időben történő egyenletes eloszlása miatti egyedi ütemezési célú informatikai megoldások.
Az EBKM számítása az aktuálisan meghirdetett kamatokkal történt, amelyeket a hitelintézetek módosíthatnak. A kiválasztott hitelintézet által adott ajánlat eltérhet a fent megadott adatoktól, amely vonatkozásában felelősségünket kizárjuk. További részletek az Ügyféltájékoztatónkban (ITT), valamint a hitelintézetek weboldalán vagy azok ügyfélszolgálatain tekinthetők meg.
Ezeknek a bankoknak a termékeit nem jelenítjük meg a kalkulátorainkban: Magyar Cetelem Bank, Duna Takarék Bank, KDB Bank, Oberbank, Polgári Bank, Bank of China.
Miért fontos a diverzifikáció?
A diverzifikáció lényege, hogy előnyöket kínáljon ahhoz képest, mintha egyetlen befektetési lehetőségbe tolnád bele az összes pénzed, rábízva a vagyonod gyarapodását arra az egyetlen lehetőségre. Ez ugyanis általában nem szokott sikerülni.
Ebből következik a diverzifikáció haszna:
- kockázatcsökkentés: az egyes befektetési eszközosztályok, piacok vagy iparágak eltérően reagálnak különböző gazdasági helyzetekre, kihívásokra. A diverzifikáció segít minimalizálni ezeknek a kockázatát, így a teljes portfóliód kevésbé lesz érzékeny az egyes negatív eseményekre.
- hozamstabilizáló hatás: a diverzifikált portfólió kiegyenlítettebb hozamot biztosíthat hosszú távon, mivel az egyes eszközök vagy egész eszközosztályok teljesítménye változik és a kedvezőtlen helyzetek bekövetkeztekor más eszközök vagy más piacok lehetnek kedvezőbbek.
- szélesebb lehetőségek: a diverzifikált portfólió révén szélesebb körű befektetési lehetőségekhez férsz hozzá, amivel kihasználhatod a különböző befektetési eszközosztályok vagy piacok egyedi előnyeit.
Milyen diverzifikációk léteznek?
Nincs egyféle diverzifikáció, hanem ez mindenkinél egyéni ízlés, érdeklődési kör és nagyon gyakran hit kérdése is.
Leginkább a most következő szempontok alapján állíthatod össze a saját befektetési mixedet és ezzel a diverzifikációdat. Ezeket természetesen vegyítheted is.
1. Eszközosztályok közötti diverzifikáció
Ezzel a diverzifikációval különböző eszközosztályokba (részvényekbe, kötvényekbe, ingatlanba, állampapírokba stb.) fektetsz be.
Például a megtakarításod 70 százalékát részvényekbe, 20 százalékát kötvényekbe és 10 százalékát ingatlanba fekteted be. Ha a részvények piaca rosszul teljesít is, a kötvények vagy az ingatlanok kedvezőbben teljesíthetnek, csökkentve ezzel a teljes befektetési portfóliód összkockázatát.
2. Iparágak közötti diverzifikáció
Itt több különböző iparágba fektethetsz be.
Például a portfólió tartalmaz részvényeket a technológiai, egészségügyi és energetikai iparágakból. Ha egy adott iparág rosszul teljesít, a többi még lehetőséget biztosíthat a portfóliód értékének növelésére.
3. Földrajzi területek közötti diverzifikáció
Ennél több különböző országban vagy régióban fektethetsz be.
Például a portfólió tartalmaz részvényeket az Egyesült Államokból, Európából és Ázsiából is. Ha egy adott régióban gazdasági problémák merülnek fel, más régiók eredményei ellensúlyozhatják ezt.
4. Időbeli diverzifikáció
Itt időben elosztod az eszközvásárlásokat, így a portfóliód egyenletesebben fejlődik.
Például havonta egy meghatározott összeget fektetsz be, függetlenül attól, hogy a piacok éppen emelkednek vagy esnek. Ezzel a jövőbeni befektetéseid nem veszítenek az értékükből, így be tudsz szállni például mélypontokon egy-egy jó befektetésbe. Így csökkentheted az éles piaci ingadozások hatását a portfóliódra nézve.
5. Alternatív befektetésekkel elért diverzifikáció
Olyan diverzifikációt is használhatsz, amelyben az alternatív befektetésekre is koncentrálsz, mint például a hedge alapok, az ingatlan alapú befektetések vagy a kockázati tőkealapok. Ezek ugyanis olyan eszközök, amelyek nem feltétlenül követik le a hagyományos részvény- és kötvénypiacok mozgását.
Például részben kockázati tőkealapokba is fektetsz, amelyek új, innovatív vállalkozásokba fektetnek be. Ezek az eszközök más típusú hozamot hozhatnak a portfóliódba, mint a hagyományos részvények vagy kötvények.
6. Szezonális diverzifikáció
A szezonális diverzifikáció azt jelenti, hogy különböző évszakokban vagy időszakokban fektetsz be különböző eszközökbe, amelyek szezonális vagy időszakos tendenciákat követnek.
Például télen inkább érdemes lehet az energiaiparba befektetni, mivel a hidegebb hónapokban a fűtési igények növekedhetnek, míg nyáron inkább a turizmushoz kapcsolódó eszközökbe lehet érdemes befektetni, ahol az utazási kereslet erősebb lehet. Ez egy kicsit hasonlítható ahhoz, hogy a kereskedők hűtőventilátorokat csak nyáron, fűtőtesteket csak télen kínálnak, mert a másik évszakban nem tudnák értékesíteni azokat.
7. Hiten alapuló diverzifikáció
A saját meglátásaidat egészen biztosan nem tudod kivonni a diverzifikációból. De ágazati elemzésekre is támaszkodhatsz a diverzifikáció során, olyan eszközöket választva, amelyek jövőbeli növekedési potenciállal rendelkeznek.
Például, ha azt olvasod, hogy az alternatív energiaiparban növekedés várható a következő években, akkor ezzel diverzifikálod a portfóliódat azzal, hogy részvényeket választasz ennek az iparágnak a vállalataiból is.
8. Devizapiaci diverzifikáció
Ennél a diverzifikációnál különböző devizákba fektethetsz be, amely segít a devizaárfolyamok különféle mozgásainak kiegyensúlyozásában.
Például, ha úgy véled, hogy az európai gazdaság erősödni fog, akkor a portfóliódban euró alapú eszközökbe fektetsz be a diverzifikáció céljából.
Természetesen a felsoroltak csak példák, valójában számtalan lehetőség van a diverzifikációra,. Mindig fontos azonban, hogy a diverzifikációt megfelelő kutatás, elemzés előzze meg a saját pénzed védelme érdekében!
Fontos azt is tudnod, hogy a diverzifikáció nem szünteti meg teljesen a veszteség kockázatát, de csökkenti azt. Ezért mindig fontos tisztában lenned az egyes eszközök vagy eszközosztályok jellemzőivel és kockázataival, valamint hasznos figyelemmel kísérned a piaci változásokat, híreket.
- Átbeszélitek, hogy milyen időtávra és mekkora összeget szeretnél befektetni
- Leszűrjük neked a szóba jöhető befektetéseket
- Végül a teljes ügyintézést is ránk bízhatod
Hogyan érdemes belefogni a diverzifikációba?
Úgy is fel lehetne tenni a kérdést, hogy mire figyeljen egy kezdő és mire egy tapasztaltabb befektető, amikor diverzifikálja a befektetési portfólióját?
Összegyűjtöttünk több szempontot, amikre kezdő befektetőként érdemes odafigyelned:
- Mindenféleképpen ajánlott a kutatás és önképzés. Első lépésként érdemes elmélyedni a befektetési világban, megismerni a különböző eszközosztályokat, mint részvények, kötvények, ingatlan és egyéb befektetések.
- Fontos a célkitűzések meghatározása is. A pénzügyi céljaid és az időhorizont segíthet menet közben áttekinteni, hogy hogyan állsz. A kiválasztott diverzifikáció mindig feleljen meg a céljaidnak és a kiválasztott időtávodnak.
- Ugyancsak fontos tisztában lenned a saját rizikóvállalási hajlandóságoddal! Mennyire komfortos számodra a kockázatosabb eszközökbe történő befektetés és milyen mértékű biztonságot keresel a befektetéseid során?
- Segíthet az alapvető diverzifikációk kiválasztása is. Az alapvető eszközosztályok közötti diverzifikáció, mint például a részvények és kötvények közötti kiegyensúlyozás, ebbe az irányba hat.
Ha pedig már tapasztalt befektetőnek számítasz, akkor kissé más diverzifikációra van szükséged. Ilyenek lehetnek például az alábbiak:
- A szektor alapú diverzifikáció különböző iparágakba történő befektetéssel csökkentheti egy konkrét iparág befektetési kockázatát.
- Az alternatív befektetések, mint például hedge alapokba, ingatlanokba vagy kockázati tőkebefektetésekbe történő befektetések más-más típusú hozamokat és kockázatokat hozhatnak a portfóliódba.
- A devizapiaci diverzifikációval különböző valutákba fektetve egyensúlyozhatod ki a devizaárfolyam-kockázatokat.
- Az időzítés is fontos eleme a diverzifikálásnak: a piaci változásokra reagálj időben! Ezzel „mozgás közben” is optimalizálhatod a diverzifikációs stratégiádat.
- Rendszeresen vizsgáld felül a portfóliódat, ellenőrizd a kockázatok változását! Értékelj időről időre, az esetleges változásokat pedig igazítsd az aktuális piaci feltételekhez, illetve a saját pénzügyi helyzetedhez.
Akár kezdő vagy, akár haladó, mindenképpen fontos, hogy folyamatosan képezd magad és alkalmazkodj a piaci változásokhoz, ez kulcsfontosságú a hatékony diverzifikáció szempontjából. Mindig figyelj arra, hogy a befektetési döntéseid összhangban legyenek a pénzügyi céljaiddal és rizikóvállalási hajlandóságoddal!
Léteznek befektetések diverzifikáció nélkül?
Más szóval, vannak-e olyan befektetések, amelyeknél nem, vagy kevésbé lehet szükség diverzifikációra?
Azt mindenekelőtt fontos megemlíteni, hogy a diverzifikáció hiánya akár jelentősen is megnövelheti a portfóliód kockázatát, mivel egyetlen eszközosztály vagy részvénycsoport teljesítménye jelentősen befolyásolhatja a befektetési portfóliód teljesítményét. De ha még nem állsz készen a diverzifikációra, esetleg bizonyos okokból nem akarsz diverzifikálni, akkor az alábbi befektetési módszereket tekintheted át.
- kockázatmentes befektetés: a lakossági bankbetétek bankonként és ügyfelenként 100 000 euróig, azaz mintegy 40 millió forintig nem viselnek kockázatokat a befektetett pénzedre nézve. A hozamok viszont valószínűleg infláció alattiak lesznek.
- részvények: a részvény az egyik legismertebb és leggyakrabban választott befektetési lehetőség. Diverzifikáció nélkül azonban várhatóan csak hosszú távon (5 év felett) nyújt stabil hozamot.
- kötvények: a vállalati kötvények kisebb, de stabilabb hozamot kínálhatnak, mint a részvények, mivel a kockázatuk alacsonyabb.
- készpénz: a készpénz pénzügyi szempontból a legkevésbé kockázatos, megbízhatóan kell azonban őrizned és magas inflációs időszakban biztosan romlik az értéke. Inkább csak rövid távra ajánlható.
- ETF-ek (befektetési alapok): ezek olyan befektetési alapok, amelyek egy adott indexet követnek, így már önmagában is diverzifikáltak valamennyire
- arany és egyéb nyersanyag: a fizikai aranyba vagy más nyersanyagokba való befektetés az infláció elleni védekezést szolgálhatja. Az ilyen típusú eszközök értéke gyakran nem követi a hagyományos piaci mozgásokat.
A fenti felsorolás is eltérő hozamokkal és kockázatokkal jár, így a diverzifikáció előnyei nem hagyhatók figyelmen kívül. Ha mégsem kívánsz diverzifikálni, akkor fontos, hogy tájékozott legyél a választott eszközökkel kapcsolatban és tisztában legyél azok kockázataival.
Ha nem tervezel diverzifikálni, akkor még mindig választhatod azt a lehetőséget, hogy rábízod a megtakarításod szétosztását egy pénzügyi tanácsadóra, aki figyelembe tudja venni a befektetési szempontjaidat.
- Átbeszélitek, hogy milyen időtávra és mekkora összeget szeretnél befektetni
- Leszűrjük neked a szóba jöhető befektetéseket
- Végül a teljes ügyintézést is ránk bízhatod
Kiváltható-e bármi mással a diverzifikáció?
A rövid válasz: nem. A befektetési stratégiákban a diverzifikáció egy kulcsfontosságú elv, amelynek célja a befektetési portfóliód kockázatának csökkentése. Ezzel segíted az esetleges veszteségek enyhítését, amelyek egy-egy befektetési eszköz vagy piaci szegmens esetleges negatív teljesítménye miatt jelentkezhetnek.
Nem javasolt a diverzifikáció helyettesítése bármi mással, ennek ellenére következzen pár olyan eset, amely a diverzifikáció alternatívája, vagy legalábbis kiegészítője lehet. Ezt a felsorolást tekintsd inkább annak megerősítésének, hogy a diverzifikáció valójában fontos és megkerülhetetlen.
- mélyreható kutatás és szakértelem: ha rendkívül mélyrehatóan tanulmányozod, mik mozgatnak egy bizonyos iparágat vagy eszközosztályt és szakértői szintű tudással rendelkezel erről, akkor lehet, hogy kevésbé érzed a diverzifikáció szükségességét.
- személyes hit és meggyőződés: sokaknak van személyes meggyőződésük a befektetések terén és erre koncentráltabb portfóliót építenek. Ez olyasmi, mint a vallási meggyőződés, nem érdemes mérlegre tenni. Más kérdés, hogy a diverzifikáció hiánya ezekben az esetekben is hozhat nem várt veszteségeket.
- rugalmas befektetési célkitűzések: a pénzügyi célok és időhorizont tekintetében rendkívüli rugalmasságot mutató befektetők könnyen alkalmazkodnak a piaci változásokhoz, így ők ugyancsak kevésbé érezhetik szükségességét a hagyományos diverzifikációnak, hiszen némileg képesek helyettesíteni azt gyors reagálásokkal.
- alternatív befektetések: a kockázati tőke, ingatlanbefektetések vagy más alternatív eszközök iránt érdeklődők ugyancsak kevésbé fontosnak tarthatják a diverzifikációt a befektető szemében. De az is igaz, hogy az ilyen típusú befektetések eltérő típusú hozamokat és kockázatokat hordozhatnak, ami önmagában is egy diverzifikáció, bár nem feltétlenül tudatos.
Összességében fontos tudnod, hogy a diverzifikáció kiváltása, helyettesítése elsősorban egyedi körülmények közepette, speciális célok kitűzésével és ezeknek megfelelő rizikóvállalással képzelhető el. Minden ilyen esetben azonban kiemelten fontos az alapos kutatás, a piaci környezet figyelembevétele és szükség esetén a pénzügyi tanácsadó bevonása a döntésekbe.
Megerősítésül, a diverzifikáció segíthet abban, hogy a portfóliód ellenállóbbá váljon a piaci ingadozásokkal szemben és csökkenjen a befektetésed részleges, esetleg teljes elveszítésének a kockázata.
A legtöbb befektető számára a diverzifikáció mindenképpen ajánlott!
A diverzifikáció előnyei és hátrányai
- csökkentheti a portfólió értékvesztésének kockázatát
- stabilizálhatja a hozamot
- szélesebb körű lehetőséget ad a befektetésre
- csökkenti a befektetői stresszt
- kiegyensúlyozottságával segíti a hosszú távú célok elérését
- szükségszerűen csökkenti az elérhető hozamot
- plusz időráfordítást igényel
- folyamatos tanulást igényel
- a diverzifikáció sem akadályozhatja meg a veszteségeket
- általánosabb, kevésbé személyre szabott lehetőség
Maradtak kérdéseid?
-
Mi a különbség egy diverzifikált és egy koncentrált portfólió között?
A koncentrált portfólióban nem csak a hozamod, de az esetleges veszteséged mértéke is az adott szűk piaci szegmenstől függ. A diverzifikált portfólióban ezek a hatások kiegyensúlyozódnak. -
Miért kéne diverzifikálnom, ha ismerem azt, amibe befektetek?
A diverzifikáció természetesen elhagyható, ha ez a meggyőződésed. De a diverzifikáció általánosságban biztosan segít, ha váratlan esemény történne, melyre előzetesen nem számítottál. Minél hosszabb távra fektetsz be, annál valószínűbb egy ilyen váratlan esemény bekövetkezte. -
Hogyan tudom mérni egy diverzió hatékonyságát?
Ha tudod, hogy a portfóliód nyereséges, az még nem elég. Ha van kitűzött célod a portfóliód teljesítményére nézve egy bizonyos időtávon, akkor viszont már össze tudod hasonlítani az elvárt teljesítményt a kitűzöttel. -
Van-e olyan eset, amikor nem ajánlott diverzifikálni?
Igen. A kockázatmentes befektetésnél elegendő a hozamok figyelembe vétele, mivel a tőkéd nincs veszélyben. Ilyen a bankbetét – betétesenként és bankonként 100 000 euróig - és az állampapír (a Magyar Államkincstárnál befektetve).
Kisgyerekkoromban a golyós számológépen szocializálódva fogtam bele a pénzügyekbe, amiből végül merő véletlenségből egy közgazdász diploma lett. Közben rájöttem, hogy a bankkártya nem csak levélbontásra alkalmas, hanem ha ATM-be dugjuk, az el is nyelheti. Ebből a felismerésből született meg több ezer szakmai cikk többféle pénzügyi-gazdasági portálon, immáron harmadik évtizede. Eretnek nézeteim tálalására végre megtaláltam végleges helyemet a BiztosDöntésnél, ahol célom, hogy közérthetően hozzam el neked mindazt, amivel megtalálod a helyed a napi pénzügyekben.
A fenti cikkben szereplő megállapításokat a Biztos Döntés Kft. a releváns tények és körülmények lehető leggondosabb szakmai értékelése alapján igyekezett megfogalmazni. Ebből adódóan a fenti írás nem tényközlés, hanem a Biztos Döntés Kft. – megfontolt és felvállalt – szakmai véleményét jeleníti meg.
